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Dos de cada tres millennials españoles creen que habrá pensión pública cuando se jubilen

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Entre los que consideran que podrán disfrutar de una pensión pública cuando se jubilen, el 15% cree que será más elevada que la actual, el 21% piensa que será igual y el 30% opina que será más baja.
Redacción
14 de Septiembre de 2017, 08:15CEST

La gestora Legg Mason acaba de lanzar la tercera oleada de la Global Investment Survey, una encuesta anual en la que participaron 15.300 personas de 17 países diferentes. En esta edición, la firma analizó el perfil de inversión de los Millennials españoles, su vision sobre los servicios de asesoramiento financiero y cómo se están preparando para la jubilación.

Los resultados de la encuesta muestran la asignación de las carteras de los Millennials españoles y reflejan sus percepciones como inversores. Una de las principales conclusiones es que estos inversores priorizan el ahorro frente a la inversión, tal y como pone de manifiesto el hecho de que la mitad de los Millennials españoles (el 50%) afirme disponer “únicamente de ahorros”, mientras que tan solo el 2% declara disponer “únicamente de inversiones”. Una combinación de ambos (ahorros e inversiones) es la opción elegida por el 29%, mientras que el 19% restante afirma no tener ninguna de las dos.

Esta tendencia hacia el ahorro puede deberse al hecho de que, en términos de su predisposición general al riesgo, casi tres de cada cuatro inversores Millennial españoles (el 74%) se consideran “algo” o “muy” conservadores en sus inversiones a largo plazo, y tan solo el 22% y el 4% se define como “algo” o “muy” agresivos, respectivamente. Esta manera de definir sus perfiles también se refleja en la asignación de sus carteras. De media, los inversores Millennial españoles asignan la mayor parte de sus inversiones a activos líquidos (el 31%), seguidos por la renta fija (el 20%) y la renta variable (el 16%).

En cuanto a la asignación regional, los Millennial españoles invierten más en su país que en activos internacionales. Si bien el 58% de los encuestados invierte en activos internacionales, el 67% cuenta con inversiones nacionales. La “incertidumbre global” es el principal elemento disuasorio que les desmotiva de cara a invertir a escala internacional.

Este patrón de aversión al riesgo no condiciona necesariamente las rentabilidades que los Millennials españoles se fijan como objetivo. De hecho, a pesar de asignar la mayor parte de su inversión a los activos líquidos, los Millennials españoles buscan una rentabilidad anual del 7,39% (el objetivo de rentabilidad más elevado de entre los inversores europeos de esta generación que participaron en la encuesta, solo por detrás de los Millennials suecos, que buscan una rentabilidad del 8,03%). En cambio, realmente logran una rentabilidad del 5,43%, la segunda rentabilidad menos elevada entre los Millennials europeos que participaron en la encuesta (los Millennials alemanes alcanzan la rentabilidad más baja de Europa: el 4,56%).

Toma de decisiones de inversión

El proceso de toma de decisiones de inversión es otro aspecto clave que se analiza en esta edición. En primer lugar, al preguntarles si se arrepentían de alguna de sus decisiones de ahorro o inversión tomadas en los últimos diez años, el 19% de los Millennials españoles afirmó que lamentaban no haber “invertido más en productos de gestión pasiva”, mientras que el mismo porcentaje declaró no arrepentirse de ninguna de sus decisiones de ahorro o inversión. En cambio, haber invertido en productos alternativos (26%) y la adquisición de un inmueble (23%) fueron las dos decisiones de inversión de los últimos diez años sobre las que los inversores Millennial españoles se mostraban más satisfechos.

Javier Mallo, responsable de Legg Mason para España y Portugal, comentó: “Teniendo en cuenta que la crisis financiera empezó hace diez años, es muy importante que comprendamos su influencia posterior en las decisiones de inversión de nuestros inversores Millennials. Tres de cada cuatro (el 78%) encuestados afirmaron que la crisis les ha influido algo o mucho. El hecho de que tengan tanta exposición a activos líquidos podría ser una de las consecuencias a largo plazo de la crisis para estos inversores”.

Por último, en cuanto a los factores clave que les impulsan a liquidar una inversión, los Millennials españoles afirmaron que los siguientes son los más habituales: “cuando otra inversión empieza a resultar más interesante” (el 50%), “cuando una inversión alcanza su objetivo” (el 49%) y “cuando percibo que la inversión se torna demasiado arriesgada” (el 46%).

Del encuentro personal a Internet

La encuesta también pone de manifiesto el equilibrio entre innovación y tradición que aplican los Millenials españoles a la hora de escoger su fuente preferida de información sobre el ahorro y las inversiones a largo plazo (inversiones mantenidas durante más de 10 años). Sus tres fuentes preferidas son: reunirse personalmente con un profesional (el 50%), hablar con familiares y amigos (el 50%) y realizar una búsqueda en Internet utilizando Google u otro motor de búsqueda (el 43%). Los datos también nos ofrecen una noción sobre la amplia gama de fuentes de información que los Millennials españoles consultan antes de tomar una decisión de inversión o ahorro a largo plazo. De media, consultan 4,49 fuentes antes de tomar una decisión de este tipo.

Los canales digitales son una fuente cada vez más común de información financiera. De hecho, el 68% de los Millennials españoles consultados utilizan Internet para buscar información sobre sus finanzas personales y productos de inversión y recibir asesoramiento financiero, además, el 45% usa aplicaciones financieras. No obstante, el creciente papel que desempeñan estos canales no significa que los Millennials ya no necesiten asesoramiento financiero profesional. De hecho, seis de cada diez Millennials españoles utilizan o ha utilizado asesoramiento financiero y casi la mitad (el 49%) hace uso de estos servicios actualmente. “Empezar a invertir” (el 20%) fue el motivo más frecuente de los Millennials españoles que usan o han usado asesoramiento para recurrir a estos servicios por primera vez, seguido de “haber alcanzado un umbral determinado” y “la adquisición de su primera vivienda”.

Javier Mallo añadió: «La encuesta Global Investment Survey revela que Internet y las aplicaciones están ganando terreno como canales de comunicación para los Millennials, pero que estos no han reemplazado el papel de los asesores financieros profesionales. De hecho, el 68% de los Millennials encuestados afirmó que aunque la tecnología es una gran herramienta, prefieren seguir contando con el apoyo adicional de un experto que les oriente. Creemos que a medio plazo, la mayoría de estos profesionales utilizarán estos canales para comunicarse con sus clientes, especialmente los más jóvenes».

A este respecto, es importante tener en cuenta que al 43% de los Millennials españoles les gustaría realizar las gestiones de su planificación financiera a través de su smartphone o dispositivo móvil y que el 49% cree que “las herramientas online y las aplicaciones están reemplazando la necesidad de reunirse cara a cara con un asesor”. No obstante, tres de cada cuatro (el 75%) cree que “existen ciertos aspectos de la planificación financiera para los que es necesario contar con un experto” y el 69% considera que un servicio al cliente personalizado es importante y nunca podrá ser reemplazado por la tecnología.

La jubilación, en el punto de mira

El tercer aspecto analizado en la Global Investment Survey es cómo los Millennials españoles abordan la jubilación y su visión sobre la inversión a largo plazo. Siete de cada diez (el 71%, el porcentaje más elevado de todos los países europeos estudiados) afirmaron que “jubilarse de forma anticipada” es su objetivo principal de cara a su jubilación, seguido de “disfrutar de unas rentas elevadas durante el retiro” (el 67%) y “contar con el dinero suficiente como para poder mantener mi estilo de vida anterior a la jubilación» (el 66%).

Estos inversores son muy conscientes de la situación de las pensiones en España y de cómo este contexto afectará al modo en que abordan su futuro en términos financieros. El 57% afirmó estar “muy preocupado” por el nivel de rentas que esperan recibir cuando se jubilen, y el 42% declaró estar “algo preocupado”. Tan solo el 1% de los encuestados respondió que no estaba “preocupado en absoluto”.

No obstante, a pesar de estar preocupados por su jubilación, la mayoría de los Millennials españoles cree que contará con el apoyo de una pensión pública. En concreto, dos de cada tres inversores Millennials españoles consideran que podrán disfrutar de una pensión pública cuando se jubilen, mientras que el 27% cree que no. De aquellos que consideran que sí podrán disfrutar de una pensión pública en España, el 15% cree que será más elevada que la actual, el 21% piensa que será igual y el 30% opina que disminuirá.

Esta confianza en que podrán acceder a una pensión pública probablemente explique su enfoque general en relación con la planificación financiera, un aspecto que también ha sido analizado en la encuesta. La mayoría de los Millennials españoles mostraron una mentalidad cortoplacista a la hora de establecer sus objetivos generales de vida: Seis de cada diez (el 59%) admitieron que viven al día, si bien les gustaría planificar mejor su futuro. Por otro lado, el 21% declaró que, en general, vive al día, pero realmente no piensa en el futuro, mientras que el 10% prefiere “ahorrar e invertir para el día de mañana en vez de vivir al día” y el mismo porcentaje afirmó que “vive al día e invierte para el futuro”.